Много написано о том, какие акции нужно покупать и когда это делать. В какие компании стоит вкладываться, а какие лучше обойти стороной. Но, особенно с учетом вложений в акции роста, часто возникает вопрос. А когда продавать акции? Понятно, что если вам срочно нужны деньги, то продавать придется. Но даже в таком случае может встать выбор – какую компанию продать, а какую оставить на будущее. Какие показатели в итоге говорят нам о том, что от акций этих компаний стоит избавляться в ближайшем будущем.
Когда нужно продавать акции?
В итоге причин для продажи акций может быть множество. Но попробуем разобраться, какие показатели или их динамика говорят нам о том, что от акций этой компании нужно избавляться. И если не сейчас, то, по крайней мере, начать пристальнее следить за ними.
Выручка. Если выручка компании падает на протяжении нескольких лет. Это говорит о том, что товары компании все меньше и меньше нужны людям. Либо сжимается сам рынок, либо часть отжимают конкуренты. При этом акции могут продолжить расти, но сокращение выручки свидетельствует о том, что и рост акций скоро отреагирует на это и замедлится.
Прибыль. Аналогично выручке – прибыль снижается в течение нескольких лет, либо компании вообще стала приносить убытки. Не берем в расчет кризисный 2020 год, но если такое наблюдается на протяжении нескольких лет, а выручка также при этом не растет, то акции таких компаний нужно продавать.
Коэффициент Р/Е за последний год. Он показывает отношение стоимости компании (капитализации) к прибыли. Проще говоря, если компания будет отправлять всю прибыль на дивиденды, через сколько лет покупка полностью окупится за их счет. Если этот показатель больше 20 для российских компаний и больше 40 для американских. В принципе он закладывает ситуацию, что акции приносят дивидендами меньше 5% в год, при отправке всей чистой прибыли на выплаты акционерам. Можно просто купить облигации российских компаний и получить большую прибыль.
Резкий рост стоимости акций. К примеру, акции выросли за последний месяц в 2-3 раза, но компания не стала производить продукции больше в таких количествах. Обычно это возникает в условиях дефицита, как, например, сейчас на рынке металлов. Логично, что дефицит рано или поздно заканчивается. Он редко длится больше 1-2 лет. Можно сразу продать акции и зафиксировать прибыль. Можно дождаться хороших дивидендов в течение 1-2 лет и увидеть, что стоимость акций начала падать. Если повезет, при втором варианте вы заработаете чуть больше. Но можно не рисковать и заработать сразу, вложив деньги в уже новый актив.
Мрачное будущее компании. Просто задайте себе вопрос, что будет с компанией через пять лет. Если все бегут в электромобили, а ваша компания даже не думает начинать их разработку и продолжает делать авто на бензине – лучше оттуда бежать.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).